全球永磁电机市场洞察报告（3500字）

01 永磁电机产业链分析

观察整个产业链的上游，我们会发现永磁电机生产必需的主要原材料包括各种磁性材料（如钕铁硼磁铁、永磁铁氧体、钐钴、铝镍钴等）、铜、钢、绝缘材和铝等，其中高效磁性材料是制造高性能永磁电机的核心。对于永磁电机行业的下游来说，主要是各种端应用领域，包括风能、新能源汽车、航空航天、纺织业、水处理等。随着下游制造业的持续升级，终端应用市场的需求增长有望进一步推动永磁电机的大规模生产。

1.1 上游：优质磁性材料助长成本，占比超过25%

材料占总成本的一半以上，其中磁性材料对电机效率起着决定性的作用。永磁电机的上游原材料主要包括磁性材料（如钕铁硼磁铁、永磁铁氧体、钐钴、铝镍钴等）、硅钢片、铜、钢、铝等。磁性材料，硅钢片和铜是原材料成本的主要部分，占成本的50%以上。虽然根据传统电机的成本结构，电机初始购买、安装以及维护费用在电机全生命周期中仅占2.70%，但由于产品定价、竞争力以及市场普及等因素，电机制造商对原材料的关注度很高。

1）磁性材料：稀土磁铁具有出色的磁性能，非常适合高性能和高功率应用。钕铁硼和钴磁体是永磁材料中重要的稀土应用。由于我国的稀土储量丰富，钕铁硼的产量约占全球的90%。自2008年以来，我国的永磁电机生产量迅速上涨，逐步成为全球主要的生产国，钕铁硼原材料需求在2008-2020年间翻了一番。因为稀土资源的特殊性，钕铁硼的生产及加工过程相对复杂，所以永磁电机的价格要比传统电机要高。在总成本中，磁性材料通常占约30%。

2）硅钢片：主要用于构成永磁电机的铁芯部分。由于制备过程复杂，其成本相对较高。硅钢片大约占总成本的20%。

3）铜：主要用作永磁电机的导线材料，占总成本比重约15%。

4）钢：主要用来制造永磁电机的结构和壳体材料，占总成本约10%。

5）铝：主要用于制作散热器、端盖等散热部件。

6）制造设备和工具成本：占总成本约15%。

1.2 下游：多个领域正准备发力，行业内的巨大潜力等待挖掘

永磁电机现已在各种领域中开始广泛应用，穿越多个行业。至今，永磁电机已成功迈入汽车、家电、工业自动化等行业，为技术的创新和市场的扩大做出了有力贡献。另外，鉴于其对于经济发展的重要性，石化、油气、冶金、电力等行业也开始逐渐运用永磁电机。未来，随着行业趋势更多地侧重于智能化、自动化以及节能化，永磁电机在各个下游领域的应用都将具有巨大的潜力，并继续保持快速的发展势头。

1.2.1 汽车产业：新能源驱动趋势明显

新能源汽车市场成为主要增量场景，机遇与潜力推动力量日益增强。由于电动车的空间局限性和使用环境需求，传统电力电子和电机科技已难以对其高性能、小型化和严苛环境温度需求提供解决方案。因此，永磁电机成为电动车动力系统中的关键技术，得到了广泛的关注。

新能源汽车的市场渗透率持续上升，市场前景充满乐观期待。自2021年起，中国及全球新能源汽车销售量分别达到了渗透率10%的关键转变点，汽车的电动化进程加快。EVTank的数据显示，在2018-2022年间，全球新能源汽车销售量从208万台增加至1083万台，年复合增长率达50.99%，渗透率从2021年的8%提高至2022年的13%。在国内市场，2022年中国汽车总销量为2686万辆，其中新能源汽车销售量为689万辆，同比增长95.61%，渗透率从2018年的4%猛增至26%。

中国新能源汽车的销售持续增加，国内品牌在全球市场占据重要的位置。数据显示，2023年上半年全球新能源车销售TOP10品牌中，有4个为中国品牌，其销售增速明显超过海外品牌。随着环保意识的提升和政府政策的推动，国内新能源汽车取代传统燃料车的趋势日益清晰。

永磁同步电机已广泛普及，使用比例高达94%以上。由于其高功率密度、低能耗、小尺寸以及轻质量等优势，永磁同步电机在中国新能源车的驱动电机应用中占据主导地位。在2021年，永磁同步电机在新能源车驱动电机的安装量中占比达到了94.4%，其后为交流异步电机和直流电机，分别占据了5%和1%的市场份额。根据GGII的数据，2022年1月至8月，新能源汽车驱动电机的国内安装总量达到了347.8万套，同比增长了101%。其中，永磁同步电机的装机总量为332.9万套，同比增长了106%，占比高达95.7%。

永磁同步电机已经广泛被国内外的主流汽车型号采用，市场前景看好。由于其卓越的低速性能、高转换效率以及中国丰富的稀土资源，永磁同步电机在国内市场得到了广泛的应用。在复杂的城市交通条件中，频繁的起停使得永磁电机更能发挥优势。以上海、吉利、广州、北京和腾势等汽车厂商为例，永磁同步电机普遍被选作新能源车的核心动力系统。而一些国外制造商，如特斯拉、宝马，则选择了永磁同步电机与交流异步电机的共同发展，满足不同车型和用户需求的多样性。然而，整体来看，永磁同步电机已经成为新能源汽车市场的主流选择。

最后，我们对永磁电机在新能源车市场中的规模进行预测，基于以下假设：1)参照《2023年新能源汽车行业洞察报告》，我们预计到2025年，中国的新能源车销量将达到1524万辆，渗透率达到50%；2)双电机车型的渗透率每年以5个百分点的速度增长；3)市场上新能源永磁电机的平均销售价格将与巨一科技持平，并在未来三年内保持稳定。

根据这些预测，我们期待到2025年，我国新能源车装载的永磁电机数量有望达到2115-2216万台，市场容量有望达到571-598亿元。新能源汽车市场对永磁电机的需求将持续增长，市场潜力显著。

1.2.2 风电行业：借风前行，持续提升渗透率

永磁电机在风电行业中也具有至关重要的作用。由于其出色的性能优点，目前已经成为风能发电系统的首选电机。在永磁电机的下游领域，风电的占比超过了20%，排名首位。从更长远的趋势来看，随着全球对清洁能源需求的不断提升，预计永磁电机在风电应用领域的应用将持续扩大。

国内的风力发电机组主要分为双馈机组和永磁直驱机组两种类型。尽管永磁直驱电机在价格和质量上相对较高，但它具有以下优势：1)高效率，降低能量损失；2)无需齿轮箱，维护成本降低；3)适应多种工况；4)噪声和振动减少，设备干扰降低。

在风电领域，装机容量正在迅速增长。从2012年至2022年，全球风电装机量从283.2GW增至906.2GW，复合年增长率（CAGR）为12.33%，2021年全球风电永磁直驱电机的渗透率为30%。中国的风电装机量从75.3GW增至365.4GW，复合年增长率为17.11%，占全球的40.33%。

02 永磁电机市场分析

2.1 关于供需

在新能源发展的推动下，需求量正在急速增长。我国的稀土永磁电机制造企业主要分布在华东和华南地区，这些地区稀土资源丰富且工业基础雄厚，对于永磁电机的需求强烈，利于形成完整的产业链。从2015年到2021年，我国的稀土永磁电机产量从7.68亿台增加到15.25亿台，复合年增长率达到了12.11%，显著超过微电机（直径小于160mm或额定功率小于750mW的电机）的平均增速3.94%。

得益于新能源领域的快速发展，近年来永磁电机在风电和电动汽车等下游领域的需求正在迅速增加。2021年和2022年，我国稀土永磁电机的需求量分别为11.93亿台和12.83亿台，同比增长7.54%。

2.2 关于市场规模

中国的永磁电机市场呈现出强劲的增长势头，下游领域的推动激发了市场潜力。在过去几年里，全球永磁电机市场保持了稳定的增长，并显示出乐观的发展走势。2022年，市场规模达到了485.8亿美元，同比增长了7.96%。预计到2027年，全球永磁电机市场规模将达到712.2亿美元，年复合增长率为7.95%。中国的永磁电机市场在新能源汽车、变频空调、风电等下游领域的推动下，呈现出快速增长的态势。目前，功率在25-100KW范围的产品占据市场主导地位。

市场持续稳步增长，中国正在引领这个行业的发展。凭借永磁材料性能的提升和电机技术的进步，全球永磁电机市场将保持稳定增长。中国将继续保持市场领导地位，未来，长三角一体化、西部大开发、消费升级、政策推动等因素的配合，将为永磁电机在中国市场的大规模应用提供有力的推动力。

03 永磁电机全球竞争格局

在全球永磁电机的发展过程中，日本、德国和中国凭借多年的生产制造经验和关键技术，已经成为高端、精密、创新型永磁电机的领导者。目前，全球主要的永磁电机制造商包括ABB、西门子、日本电气、WEG、东芝、卧龙电驱和东方电机等。

中国已经成为全球永磁电机产业的重要基地，其竞争力正在日益增强。除了卧龙电驱和东方电机之外，中国还凭借丰富的稀土资源和完整的产业链，孕育出了一批具有竞争力的永磁电机制造商，包括东元电机、中国中车、佳木斯电机、中源电气、湘潭电机、安徽明腾、浙江江天、航天动力机电、崇德科技、江苏安捷等。

根据智研瞻产业研究院的数据，2020年中国的这12家主要的永磁电机制造商占据了全球市场的14.44%份额。在地域布局上，江苏、浙江、福建、湖南和安徽等地已经成为中国永磁电机产业的重要基地，占据了相当大的市场份额。

未来，全球永磁电机行业将迎来更为激烈的竞争格局，而中国作为全球最具活力和潜力的市场，将在此过程中发挥重要作用。